A Gestão Financeira do Dia a Dia
Explore os conceitos, ciclos e estratégias que governam a liquidez e a rentabilidade de curto prazo de uma empresa.
1. Conceitos Fundamentais de Capital de Giro
Capital de Giro (CG)
É o total do Ativo Circulante. Representa todos os recursos que a empresa precisa para financiar sua operação diária, como caixa, estoques e contas a receber.
Capital Circulante Líquido (CCL)
É a "folga financeira" da empresa, indicando a parcela dos recursos de longo prazo que financia as operações de curto prazo.
\(CCL = \text{AC} - \text{PC}\)
Capital de Giro Próprio (CGP)
Mede a parcela de recursos dos sócios (Patrimônio Líquido) que financia o capital de giro, após cobrir os ativos de longo prazo.
\(CGP = \text{PL} - \text{AP}\)
2. A Dinâmica dos Ciclos
Calculadora de Ciclos Operacional e de Caixa
Insira os prazos médios da sua empresa para calcular os ciclos e visualizar o tempo em que o dinheiro fica "empatado" na operação.
Ciclo Operacional (CO)
0 dias
\(CO = PME + PMR\)
Ciclo de Caixa (CC)
0 dias
\(CC = CO - PMP\)
Linha do Tempo dos Ciclos
3. Estratégias de Gestão: O Dilema Risco vs. Retorno
Toda decisão de gestão de giro, seja de investimento ou financiamento, envolve um trade-off. Escolha uma política para ver suas características.
Política de Investimento
Política de Financiamento
4. A Necessidade de Financiamento (NCG)
Necessidade de Capital de Giro (NCG)
A NCG (ou NIG) representa o volume de recursos que as operações da empresa demandam. É o que o ciclo operacional precisa para "girar", antes de o caixa das vendas entrar.
É calculada pela diferença entre os ativos operacionais e os passivos operacionais (fontes espontâneas de financiamento).
\(NCG = \text{ACO} - \text{PCO}\)
A Equação da Tesouraria
O Saldo de Tesouraria (ST) mostra se a "folga financeira" (CCL) é suficiente para cobrir as necessidades operacionais (NCG).
Se o saldo é negativo, a empresa precisa buscar financiamento adicional de curto prazo.